Actualités

L’assurance vie : un outil patrimonial dont les subtilités sont encore peu connues

04 - 01 - 2023

L’assurance vie est encore très largement plébiscitée par les Français malgré une baisse des rendements des fonds en euros à capital garanti. Cet outil patrimonial s’adapte aux évolutions et permet d’accéder à un large univers d’investissement.

Pourquoi est-ce l’outil patrimonial par excellence des Français ?

Plus de 150 milliards d’euros. C’est le montant investi dans l’assurance vie par les épargnants français en 2021. L’assurance vie, c’est avant tout un cadre juridique et fiscal qui offre un environnement encore très privilégié pour accueillir des fonds à moyen et long terme. L’assurance vie s’est particulièrement adaptée aux innovations de la finance responsable et/ou verte. Certes, durant l’année 2022, les investisseurs ont été étonnés par la volatilité de la place financière mais sur le long terme, l’épargnant est toujours resté gagnant.

Un régime fiscal favorable à la succession

Même si on ne peut pas prédire que ces avantages vont durer, l'assurance-vie offre encore un cadre très privilégié pour transmettre un capital à ses proches ou à un tiers – sous réserve du principe de prime manifestement exagérée. Pour des primes versées avant le 70ème anniversaire du souscripteur, chaque bénéficiaire désigné pourra percevoir 152 500 € sans fiscalité.
Au-delà, la fiscalité applicable est progressive : 20 % jusqu’à 700 000 € puis 31,5 % au-delà. Le conjoint, marié ou pacsé, jouira d’une exonération totale de frais de succession.

Les primes versées à partir de 70ème anniversaire ne jouissent que d’une exonération de 30 500 € pour l’ensemble des bénéficiaires désignés. Dès lors, il semble évident que désigner son conjoint bénéficiaire, lequel percevrai les sommes après ses 70 ans, constitue une erreur dans l’optimisation des frais de succession, ce dernier ne pouvant permettre à ses bénéficiaires qu’un abattement à partager de 30 500 €.

Ne liquidez pas trop vite votre ancien contrat

Vous êtes attiré par une offre d’apparence plus attractive ? Attention : prenez en compte plusieurs éléments. Vérifiez d’abord le rendement garanti de votre contrat actuel. Certains contrats bénéficient d’un taux privilégié. Par ailleurs, des produits financiers associés aux versements sur de vieux contrats sont exonérés. Enfin, des contrats bénéficient d’un avantage successoral à ne surtout pas négliger. A surveiller avant de sauter sur d’autres offres trop alléchantes en apparence.

La loi Pacte : capter les hauts rendements du non-côté ?

La base de données de fin 2020 montre une performance du capital investissement de 11.7 % net par ans sur 15 ans. Les chiffres démontrent que le private equity se démocratise et surperforme d’autres classes d’actifs. Sa décorrélation du monde de la bourse est souvent appréciée et l’investissement est plus parlant pour l’investisseur. La loi Pacte de 2019 favorise bel et bien les placements dans l’économie réelle (immobilier, entreprises, innovation, ...). Attention : le private equity est souple mais complexe, coûteux en frais de gestion et en cas de sortie prématurée. Il est préférable de ne pas investir plus de 10 % de son contrat en unité de compte relevant du domaine du non-côté.

Se diversifier : un enjeu incontournable

Les assureurs proposent une large palette d’investissements variés : action, obligation, produit structuré, immobilier (SCI, OPCI, SCPI), gestion sous mandat, etc… Il n’y a pas de risque zéro. Mais l’offre considérable de l’assurance-vie permet d’optimiser la gestion de son épargne. Pensez à diversifier vos contrats entre époux, trop souvent souscrits avec un copier/coller de l’allocation d’actifs.

Faites-vous bien conseiller !

Pour des renseignements sur l’assurance-vie, RDV sur notre stand 1M13 à l’ADF du 13 au 25/11/2022. Ou contactez-nous au 09 72 72 01 40 ou en nous écrivant sur union.dentaire@grassavoye.com

par Hervé Baelde
Chirurgien-dentiste à Villeneuve d'Ascq (59)
Conseiller du Président de l'Union Dentaire